 |
SPEAR'S №1(6) |
Insiders |
| |
|
| Россия и страны бывшего восточного блока могут стать Клондайком для индустрии wealth management. Однако настоящую золотую жилу найдут лишь те, кто способен сломать не только стереотипы клиента, но и свои собственные, считает Грэм Харви. |
| |
Работа над ошибками |
| 2009 год стал переломным в российской индустрии private banking & wealth management. Какие именно изменения он внес в рыночный ландшафт и чего ждать состоятельным клиентам в 2010 году? С этими вопросами SPEAR’S Russia обратился к представителям ведущих частных банков и инвестиционных компаний. |
| |
|
| Нынешний кризис ничему не научил мир, считает Андрей Мовчан. Но если не извлечь из истории уроков, Россию, по его мнению, ждет малоприятный сценарий развития событий. |
| |
В поисках истинной диверсификации |
| Принцип диверсификации инвестиций теоретически верен, всем известен, интуитивно понятен и рутинно применяется в инвестиционных портфелях, формируемых финансовыми консультантами по всему миру. Почему же он не спас большинство портфелей от катастрофических потерь кризиса 2008 года? Неужели классический закон не сработал? Старому понятию требуется новое осмысление, считает Павел Бережной. |
| |
Investments |
| |
Структурированный риск |
| После пиков 2007 года, когда популярностью пользовались буквально все виды активов, инвесторы понесли огромные потери на вложениях в хедж-фонды, private equity, акции и, конечно, структурированные продукты. Однако интерес к сложным инструментам никуда не исчез, как не исчезло само желание людей зарабатывать деньги. Бывший глава швейцарского подразделения Schroders Private Banking по России Кристоф Портман объясняет, что нужно знать о механике рынка структурированных продуктов и какие возможности предоставляет инвесторам посткризисная Россиия. |
| |
Философия хедж-фонда |
| Нестабильность на финансовых рынках дала возможность множеству хедж-фондов напомнить о своем преимуществе: способности зарабатывать не только на росте, но и на падении. Однако не все хедж-фонды одинаково хороши, предупреждает Самит Яковлев, основатель и генеральный директор Inventum Group – группы компаний, специализирующихся на управлении хедж-фондами и финансовых консультациях для состоятельных частных лиц и институциональных инвесторов. Чтобы выбрать оптимальный фонд, стоит прислушаться к его рекомендациям. |
| |
Активные евробонды |
| На еврооблигациях эмитентов из России и стран СНГ можно зарабатывать до 20 процентов годовых, уверен Андрей Таскин. Для этого необходимо активно управлять портфелем евробондов. |
| |
Opinion |
| |
Европа под боком |
| Если вы хотите диверсифицировать страновые риски и ищете зарубежного банкира, хорошо понимающего российского клиента, обратите внимание на Латвию, советует Роберт Иделсон. |
| |
|
| Уралсиб | Банк 121 – ровесник российского private banking. В годы, когда банк начал предлагать своим состоятельным клиентам услуги по управлению их капиталами, зарождалась и сама индустрия частного банковского обслуживания в России. О том, как с тех пор трансформировались рынок и продуктовое предложение банка, SPEAR’S Russia рассказал глава Уралсиб | Банк 121 Николай Карпенко. |
| |
Пишите чаще |
| Пятый международный семинар-конференция Private banking-2009, на котором SPEAR’S Russia выступил информационным партнером, собрал очень разных специалистов. Налоговые консультанты, топ-менеджеры банков и даже дизайнеры рассказывали друг другу, каким может или должен быть правильный wealth management. Пожалуй, самым нетипичным было выступление основателя и руководителя Hedge Fund Consulting Group – американца Ричарда Уилсона, призвавшего представителей одного из самых непубличных видов банковского бизнеса заняться активным самопиаром. |
| |
Властелин финансов |
| В нынешнем кризисе виновата не жадность Уолл-стрит. Ответственность несут регуляторы и те, кто так и не смог правильно понять Кейнса. Кристофер Сильвестер узнал это от Лиаката Ахамеда, автора книги «Властелины финансов» (Lords of Finance) и лауреата британской премии Spear’s Financial History of the Year. |
| |
Personal Experience |
| |
Все собакам |
| Джим Меллон, 52-летний писатель, марафонец, гитарист и автор песен, больше известен как один из самых удачливых бизнесменов своего поколения (в списке богачей Sunday Times Rich List за 2009 год он занял 88-е место с личным состоянием в 500 млн фунтов стерлингов). Начинавший как специалист по развивающимся рынкам, сегодня Меллон – крупный инвестор в недвижимость и сырьевые товары. Он заявил, что намерен расстаться со своим капиталом. Айван Линдси встретился с ним в Эдинбурге, чтобы задать ему несколько вопросов от имени SPEAR’S. |
| |
Real Estate |
| |
Переменные дохода |
| Инвестиции в недвижимость никогда не теряют своей актуальности – ни в период кризиса, ни в ситуации экономического роста, уверен Игорь Индриксонс. Нужно только выбирать правильные рынки и не искать объект, который нравится вам лично, если вы приобретаете его с целью инвестиций. |
| |
Special Issue |
| |
|
| Уолл-стрит в руинах, лондонский Сити пустил трещину, Париж, Франкфурт, Токио и Сидней дрожат от напряжения – таким мог бы показаться 2009 год человеку из 2007-го. И только в той части мира, над которой никогда не заходит полумесяц, все более-менее спокойно. Исламская финансовая система и private banking прошли проверку кризисом. Однако Альберто Брунони видит их главное преимущество в другом – соответствующие нормам шариата инвестиции всегда социально ответственны. |
| |
Исламский вопрос |
| Интерес к особенностям и инструментам исламского финансирования растет во всем мире. Россия здесь не исключение. Активное развитие рынка исламских финансовых услуг происходит в таких странах, как США, Великобритания и Франция. Крупные международные банки и инвестиционные компании, занимающиеся преимущественно традиционным финансированием, предлагают исламские продукты и открывают дочерние организации, соответствующие принципам шариата. Ирина Быховская и Ольга Бычина рассматривают проблемы, связанные с развитием инструментов исламского финансирования в России. |
| |
|
People |
| |
Что вы слышали о бывших банкирах? |
| Секретный агент? Эстрадный артист? Для многих вчерашних участников большой, полной рисков финансовой игры уход из Сити открывает множество интереснейших возможностей для продолжения своей карьеры в самых разнообразных областях, утверждает Джош Сперо. |
| |
Family |
| |
Сохраните все в семье |
| Современная Россия знает только «молодые деньги». Здесь не найти сорокалетних наследников крупных состояний. Здесь еще не появилось разработанной теории управления семейными капиталами. Поэтому двухвековой британский опыт дает хорошую пищу для размышлений. Впрочем, на Островах свои проблемы – большинство семейных состояний растрачивается на протяжении жизни нескольких поколений. При эффективном управлении такого быть не должно, уверен Руперт Фелпс. |
| |
Формула успешных состояний |
| Правильное воспитание и образование наследников – один из ключевых аспектов, которому должны уделять особое внимание те, кто хочет, чтобы их состояния пережили века, отмечает Илона Гульчак. Тем более что многие частные банки предлагают эффективную помощь в этом вопросе. |
| |
Cards |
| |
|
| Рынок банковских карт, в особенности премиальных, – один из наименее пострадавших от кризиса сегментов мировой финансовой индустрии. О том, чем это обусловлено, а также какие предложения могут появиться для российских держателей премиальных карт в ближайшее время, SPEAR’S узнал в беседе с топ-менеджментом MasterCard. |
| |
Arts |
| |
|
| Около 300 скульптур, среди которых есть шедевры Родена и Архипенко, Бранкузи и Джакомети, и боле тысячи картин – коллекции Игоря Воронова может позавидовать любой государственный музей. Известный киевский бизнесмен рассказал Ирине Удянской о том, почему не стоит верить арт-экспертам, чьи работы лучше покупать во время рецессии и чем современное украинское искусство отличается от русского. |
| |
Коллекция налоговых тонкостей |
| Собираетесь приобрести произведения искусства, предметы антиквариата, ретроавтомобили, оружие или создать винную коллекцию? Не забывайте, что каждая из таких сделок влечет за собой массу налоговых, юридических, таможенных и прочих последствий, напоминают Андрей Ганин и Екатерина Полугодина. |
| |
Постсексуальное искусство |
| Ситуация на арт-рынке все больше походит на биржевой спад, коллекционный бум оборачивается финансовым коллапсом, а популярность современного искусства уходит в прошлое. Рассказывает Айван Линдси. |
| |
Education |
| |
|
| Многие состоятельные российские родители, задумываясь об обучении детей за рубежом, ограничивают свой выбор авторитетными британскими и комфортными швейцарскими частными школами. Однако Америка способна предложить не менее заманчивые перспективы. Не стоит забывать, что именно там, судя по регулярно публикуемым рейтингам, находятся лучшие вузы мира – Гарвард, Стэнфорд, Йель, Принстон, Беркли. Ирина Удянская выясняла, есть ли у выпускников частных американских школ возможность туда поступить и в чем заключаются преимущества американской системы образования. |
| |
Air |
| |
Антикризисный полет |
| Отказаться от услуг частной авиации для того, кто уже привык ими пользоваться, равноценно лишению самого необходимого. Но получать тот же (или почти тот же) сервис за меньшие деньги – почему бы и нет? Алексей Королев отыскал на российском рынке предложения для особо расчетливых поклонников деловой авиации. |
| |
Drive |
| |
Французское завтра |
| Операционный убыток 1 млрд евро. К таким результатам по итогам года хотела бы прийти группа PSA Peugeot Citroёn. Но не все так плохо. Несмотря на падение продаж и негативный прогноз на 2010 год, французский автогигант собирается наращивать свое присутствие в Китае, Латинской Америке и России, стать самой эффективной компанией в секторе и даже начать разработку премиального автомобиля завтрашнего дня. Такой оптимизм связан с новым президентом группы Филиппом Вареном. |
| |
Spirits |
| |
Калифорния в бокале |
| Их любил Рейган и продолжает любить Клинтон. Их почти невозможно купить, и они прекрасны. Они – винтажные вина Spottswoode из долины Напа-Вэлли. Но самое интересное в том, что благодарить за этот нектар нужно не искушенных профессионалов, а виноделов, которые по меркам индустрии попадают в разряд новичков. О становлении SPEAR’S рассказала президент компании Бет Новак. |
| |
Clubs |
| |
Ставки сделаны, господа! |
| Английский игорный клуб Aspinals бьет тузом! Думаете почему? А потому, что все шансы – на его стороне: изысканный интерьер, представители высшего общества и еле уловимый дух джентльменской «порочности» родом из самого что ни на есть фешенебельного лондонского района Мэйфэйр. Карты раскрывает Пенелопа Бенетт. |
| |
Leaders |
| |
Прекрасная сторона бизнеса |
| В октябре, примерно за полтора месяца до объявления результатов SPEAR’S Russia Wealth Managemen t Awards 2009 в Москве, во французском Довиле проходила церемония награждения другой премии – Car tier Women’s Initiative Awards. Главная ее цель – выявить среди женщин-бизнесменов будущих лидеров и предоставить им дополнительные возможности дл я развития их предпринимательских и творческих талантов. |
| |
Awards |
| |
SPEAR’S AWARDS |
| SPEAR’S Russia Wealth Management Awards 2009: номинанты, жюри и выборщики, победители |
| |
|
© 2004–2009 MEDIACRAT
